合作金融机构CFI登记（不同于合作银行）

CFI的正式法律身份是《合作银行法》第VIIA章下登记的co-operative financial institution，而不是该法下的co-operative bank。2021年申请指导把它描述为吸收存款、采用Financial Co-operative、Financial Services Co-operative、Credit Union或Savings and Credit Co-operative等名称的合作社。名称中的金融或信用字样不是经营许可本身；只有合作社登记而没有PA所需金融登记，不能据此开始CFI存款业务。

PA模型章程第6条围绕向成员服务设计权限：接受成员款项、以成员名义开立储蓄记录、提供经允许的付款或转账安排、向成员发放有担保或无担保贷款，以及进行规定范围的投资。贷款、借款、投资及新增服务受标准、获批章程和登记条件约束。例如，为同一协会合资格成员提供储蓄及贷款，可以在商业计划中具体说明；不能因访客在网站点击加入就绕过共同纽带，向不特定公众揽储。

CFI不因登记自动获得完整银行、外汇、支付清算、证券投资管理或保险承保权限。2025/26年报披露PA对NASASA Financial Primary Cooperative Ltd的处罚事项包含接受非成员存款及提供未经PA批准的产品，说明成员范围和具体产品许可是实际执法边界，而非纸面提示。成员贷款另须核对NCR登记；PA申请指导明确把拟向成员放贷的申请人的NCR证书列为相关材料。

TCFI-01第7条要求，成员存款达到至少R5 million并连续维持至少6个月时，应申请合作银行登记，除非PA特别豁免；不符合合作银行登记资格者不得持有超过R50 million成员存款。这是升级申请触发条件和CFI持存限制，不是达到金额就自动成为合作银行，更不能把R50 million当作可无条件维持CFI经营的通行额度。

本路径适合已经能够辨认共同纽带、愿意以成员合作方式组织储蓄和融资的群体，例如共同雇主的员工、同一劳工或教育组织的成员，或定义清晰的社区居民。申请表必须描述共同纽带；2021指导又要求至少200名已实缴股本的成员，而不是只提交潜在客户名单。商业计划应把该群体的收入节奏、储蓄需求和贷款用途相联系，说明为何需要由成员共同拥有的金融机构。

CFI的制度特点是合作社原则及成员参与治理，而非外部股东凭投入金额取得一般公司的控制权。模型章程把成员准入、成员大会、董事选举、储蓄及贷款记录纳入日常运作。成员股本不能与可随时提取的储蓄混同，盈余应先满足审慎储备要求。对需要长期积累共同储蓄和信用记录的群体，这种结构比简单代收代付账户更具持续组织基础。

较低的初始成员股本门槛不等于较低的实际建设成本。2021申请指导要求三年财务预测、董事及管理层能力说明、储蓄政策和产品说明；TCFI-01另要求资本、流动性、报告和内部控制。若计划是由少数投资人收购壳实体、迅速面向全国公众推销数字存款，CFI的共同纽带和民主治理恰恰构成结构性限制，不应仅因R100,000这一数值而选择此路径。

《合作银行法》第40B条把准入条件设为持续义务：申请人须使PA信纳其经验、知识、资格和能力足以履责，并有充分人员、财务与运营能力，同时符合成员、成员股本和存款等适用门槛。PA当前官方说明明确列出合作社身份、至少200名成员和R100,000股本；2021指导进一步要求成员持有已足额缴付的股份，申请日的成员股份登记册须与出资证明相符。

共同纽带必须具体可验证。2021指导列出的路径包括共同雇主或同一商业区、共同协会或组织成员资格，以及同一明确社区或地理区域。应在章程、成员申请规则及商业计划中使用一致的边界，并保存成员满足条件的依据。比如以某协会成员为纽带，应能够核验协会资格，而不是把任何缴入会费的陌生公众都视为共同纽带成立。

初始组织材料与金融业务能力需同时成立。2021指导要求合作社登记证认证副本、相关合作社表格、创始成员身份证件、成员决议及章程，并要求银行结单证明启动股本。其特别说明申请阶段不预期已开展吸收存款，因此FORM-001中的成员储蓄额不应填入拟经营后才可收取的存款。代表机构会员证只在申请人实际加入相应登记代表机构时适用，不应把其商业会员资格误作PA批准。

若拟提供成员贷款，指导要求贷款政策及相关NCR登记证书；若不提供贷款，应在产品表和商业计划中明确，不宜提交空白贷款政策后默认已有贷款权限。PA还可要求审计师或其认可专业人员提供补充报告，并可按个案提高或修改审慎要求，满足公开最低值不能保证获批。

CFI应按合作社成员及成员股份安排分析所有权，不能直接套用私人公司的股东结构。申请须列成员姓名、南非身份证或护照、加入日期和购股金额；创始成员身份文件与组织会议记录应一致。TCFI-01附件6把个人股份投资、个人存款及关联贷款列入集中度控制，外部投资者即使愿意出资，也不能假定能够购买多数表决权或借款项名义改变合作社性质。

人员文件存在不同层次。2021指导要求PA Form 003至少由五名董事签署，包含主席、副主席、司库和秘书；这是登记承诺书的具体签署要求。TCFI-01附件7的治理框架列9至15名适当董事、每届三年及最多两届，并允许治理和运营要求随时间逐步达标；2020模型章程也列9至15名有表决权董事。申请人应请PA在获批章程和达标计划中明确初始董事会安排，不能把五名签署人等同于永久董事人数上限，或忽略附件7的要求。

2026有效文件清单确认Directive 1/2023继续有效。该指令要求首次接受董事、管理董事或执行人员任职的人提交CBF2声明及申明，原则上至少在任职生效30日前提交；对民选董事，指令脚注另写大会后至少30日的申报表述，应就具体选举与生效安排请PA确认。离任超过12个月后重新担任管理董事或执行人员也有相应CBF2要求，PA还可随时要求在任人员提交，并可对不适当任职提出异议或要求撤换。

管理人员须具备与谨慎经营相称的教育、经验、技能与知识；董事会对整体合规负最终责任。实际组织应覆盖账务、信贷审查、流动性管理、信息系统和内部监督，不能只安排挂名董事。TCFI-01未为所有CFI统一列出一套独立FAIS关键人员或合规负责人牌照配置；不得将FAIS资格当成本项默认要求，但新增受其他法律监管的业务须另核资格。指令要求CO-OP2向合作社登记官申报后向PA提供副本，人员任职登记与金融适当性审查不能相互替代。

初始成员股本至少R100,000，与至少200名实缴成员的条件一并适用。2021指导要求认证银行结单显示至少R100,000余额，结单不超过三个月，可为申请人名下账户或为该申请人开立的club account。资金汇总应可回溯到PA Form 002成员股份登记册；该余额不是顾问代收押金，也不能由尚未获准接受的成员储蓄存款冒充。

自有资本与可提取的成员存款应分开。TCFI-01将资本定义为强制成员股份、不可分割储备、留存收益及获PA批准的其他永久性不可分配资金，资本充足率为资本除以总资产，附件6最低为6%。附件6同时要求流动资产对总存款至少10%；流动资产定义涉及期限不超过32日并可无罚金变现的合资格投资。最低名义股本、资本比率及流动性比率是三项不同测试，达到一项并不自动满足其余两项。

三年预测应分别列出办公和系统支出、雇员与审计成本、正常提款需求及贷款损失。附件6还列存款和贷款各占总资产最多80%、外部信贷最多15%，并设置单一成员贷款及董事整体贷款等集中度指标。新增其他资本形式须事先取得PA书面批准。客户即成员的存款是机构应偿付的负债，不是可自由分红或支付股本退出款的资金；已批准产品和合资格投资范围同样约束资金运用。

政府申请费和私人服务费用不得与资本混计。自2025年2月1日生效的PA Fees Determination附表4第6项将CFI登记申请费列为R500，含VAT；原则上递交时或PA同意的时间付款。申请失败或撤回通常不退费，未按PA指定合理期限补交资料导致拒绝也不退。审计、法律、系统建设及顾问收费另按合同发生；年度监管征费及可能的后续收费应另行核对，不能声称R500就是成立和维护CFI的全部费用。

FORM-001及2021指导均要求申请人的实际注册地址、邮寄地址、电话、手机及电子邮件。模型章程要求列出main place of business，并在主要营业地点迁移时通知合作社登记官和PA。应填报真正保存记录、组织管理和处理成员事务的地址；PA办公地址不是申请人可直接借用的注册地址。

TCFI-01附件7的实质经营框架包括办公室、办公家具与计算机、营业设施及安全措施，并列安全储存设施、火灾探测和警报系统；也要求集成的银行及会计系统、访问控制、备份和灾难恢复。该附件允许治理及运营要求逐步达标，不代表每个数字化CFI均应不加区别照搬现金营业厅配置；无现金模式、外包系统及分阶段建设应向PA说明并取得适用安排，不能自行将实体及安全要求全部删除。

实务上，应使成员服务地点、董事会与管理层工作安排、会计资料存放及系统访问权限相互吻合。例如员工共同纽带的CFI可解释成员如何在雇主营业场所接触服务、谁保管原始凭证，以及雇主退出支持后如何继续经营。已核实材料没有为所有CFI统一规定办公室面积、最低租期或境内全职雇员固定人数；应以业务量、风险、获批章程和PA现场检查要求证明能力。

2026年有效指导文件抬头列PA联系地点为370 Helen Joseph Street, Pretoria 0002，邮址P O Box 427, Pretoria 0001。当前新申请咨询邮箱为PA-Licence@resbank.co.za，正式递交使用Umoja；旧表格中的SARB-PA@resbank.co.za不得继续作为正式申请提交办法。

核心是FORM-001、PA Form 002成员股份登记册及PA Form 003董事承诺。2021指导要求FORM-001及所附文件由主席签署；旧表格进一步写每页签署，采用电子渠道并不自动免除这些文件签署要求。名单须列至少200名实缴成员的完整资料，股本总额、成员人数、银行结单和申请表金额要能勾稽，不宜只提交成员人数汇总。

主体文件包括合作社登记证认证副本、指导所列CR1、CR4或相关CR8、名称保留CR5、创始成员身份证件认证副本，以及申请PA登记的成员决议或主席签署的成立会议记录。CR4路径应附审计师接受任命函；CR8在指导中作为特定审计要求豁免文件列示，并不证明已豁免PA审慎或审计要求。由于2023指令已使用CO-OP2申报人员，具体合作社电子表格版本应向登记官确认。

章程须提供两份认证副本，按照PA模型章程、共同纽带及实际产品范围准备，先与成员讨论。2021指导明确：PA可附条件或要求进一步修订后书面批准，随后须将章程连同PA批准交合作社登记官办理，章程只在登记日生效。银行结单须认证且不超过三个月；商业计划至少包括三年财务预测、人力和运营能力、董事及管理层经验资格、产品表和组织背景。

按经营范围补充储蓄政策、贷款政策和相关NCR证书；实际加入登记代表机构的，补交会员证。人员材料应考虑Directive 1/2023的CBF2及向PA提供CO-OP2副本要求。PA可要求额外资料或专业报告，因此材料包应同时保留出资来源说明、岗位履历、内部控制与系统证据，能回答个案问询，而不是认为表格打勾后即必然完整。

• 主体与成员：合作社登记资料、创始成员证件、共同纽带说明、成员决议、PA Form 002。
• 治理与资金：章程认证副本、董事承诺及适用CBF2、银行结单、三年预测与产品表。
• 业务附属：储蓄政策、适用贷款政策及NCR证书、适用代表机构会员证明、PA要求的补充报告。

先确定共同纽带、成立组织和成员出资安排，完成合作社主体所需登记，并按CFI规则形成章程、成员决议和业务计划。PA当前许可网页允许就拟议业务预约申请前会议；应先提交高层次业务概要，解释设立原因、目标成员、产品、资金来源、治理架构和项目计划。预先沟通能澄清董事会逐步达标及产品边界，但不是先行获准吸收存款。

正式申请现全部通过Umoja Solution。申请人需先在https://paportal.resbank.co.za/umojaportal/publicform/publicform.aspx注册档案，资料完整并经PA核实后才可递交；官网明确电子邮件申请不获接受。PA Form 001旧版仍写邮件递交，属于应由现行操作网页更新的渠道信息，不能据旧版表格继续走邮件。表格和已签附件仍用于组织实质材料，具体上传栏目及付款引用号须以门户和PA指示为准。

PA审查主体、共同纽带、成员出资、人员能力、治理与财务可行性，必要时要求额外资料或审计师等专业报告。在补件交齐前PA无需继续处理。PA当前网页说明在FSR第126条框架下取得FSCA同意，并可在准入时及之后施加或修改条件；申请人与FSCA之间不存在可代替PA登记的另一本通用CFI牌照。

符合《合作银行法》第40C条的申请获批后，PA发登记证并将登记载入名录，且向申请人书面通知。章程另须完成合作社登记官登记才生效；应核对登记证、批准条件、人员、开户及系统安排后再开始获准业务。登记前申请、章程获PA意见、门户显示递交成功和正式金融登记生效是不同节点，不应混用。

准备时间取决于组织200名实缴成员、银行结单认证、章程讨论、合作社登记和三年财务预测，不存在已核实的统一几周包办标准。银行结单须不超过三个月，过早取得后拖延递交可能需要更新。人员CBF2、Umoja档案核实、适用NCR手续也应放入项目排程，不能只计算PA收到申请后的时间。

PA当前网页只承诺在考虑个案情况和材料完整性的合理时间内处理，没有公布CFI统一获批工作日。补件由PA指定合理期限；在补齐之前PA无需继续处理，收费决定也明确未按要求补件可被拒绝且不退费。因而递交日至批准日应按个案沟通记录管理，不应把历史CBDA转登记期限误当成2026年新申请服务时限。

人员时限应区分申报机关和任职来源：Directive 1/2023对首次接受任职人员原则上要求至少在生效30日前向PA交CBF2，对民选董事另设大会后至少30日的脚注表述，应预先澄清选举后实际流程。指令同时引用合作社法，要求新任董事、知悉董事地址变更及董事离任分别在相应30日期间向登记官报CO-OP2，再把已提交的副本交PA。这里的30日不是所有CFI事项一律30日通知的规则。

获批后仍有持续节点。《合作银行法》第40D条将登记后六个月未开展CFI业务列为可能暂停或注销的理由，而非获批后可以无条件闲置的宽限。TCFI-01规定财政年度在每年二月最后一天结束，并按五月、八月、十一月及二月季末作季度累计报告；报告实际提交截止日须按PA当期表格或通知。成员存款达到R5 million连续六个月则触发合作银行登记申请义务，不是CFI申请审批期限。

CFI登记附着于获登记合作社及其持续符合条件的经营组织，不是一项可脱离法人出售的资产。拟收购者首先应核对PA登记、暂停或注销情况、共同纽带、成员真实出资、章程和既往执法。合作社成员权利和董事选举机制不同于公司多数股权，买入经济利益不当然取得控制权，更不使新投资者及其客户自动满足成员资格。

TCFI-01第8条要求任何章程修改事先取得PA书面批准，模型章程又要求成员特别决议及合作社登记官登记后生效。改变共同纽带、会员准入、产品、股份权利或主要治理架构通常需先分析是否修改章程及登记条件，不能交割后才以一般公司年报补记。模型章程对主要营业地点改变也要求通知PA及登记官，但已核实资料没有为所有住所变更给出统一30日期限。

人员变更另按2023指令办理CBF2及CO-OP2，PA有权反对不适当人员或要求撤换。引入其他资本形式须按TCFI-01附件6事前书面批准，并保留合作社原则；集中股份或资金安排须审查资本和风险集中度，不宜假写本项存在普遍适用的10%或20%收购审批门槛。一般重大所有者规则是否在具体CFI交易结构触发，应把直接和间接影响力安排交PA核验，不能用银行控制公司交易规则代替。

若交易包含退出、清算或注销，第40D至40F条还涉及PA注销、存款偿付指令和清算程序。注销不消灭成员存款债务；向法院提出包括自愿清算在内的CFI清算申请应送达PA。收购尽调因此应追踪成员存款、逾期贷款、储备和未履行监管条件，不能只看登记证和合作社的表面资产。

董事会须持续维持TCFI-01及PA书面条件，而非只在登记时达到股本和成员人数。季度财务报告应能从成员台账、贷款分类、银行对账及总账追溯；资本充足率、流动性及风险集中度应在日常经营中监测。2025/26年报特别指出CFI及合作银行存在数据质量、IT和报告流程薄弱、治理不足等监督问题，显示可靠账务与风险信息本身就是维持登记的重要能力。

TCFI-01要求每年向PA作适当性申报，确认董事个人及整体能力、执行人员胜任程度、成员培训、董事和执行人员变动，以及董事会、管理层和一般雇员层面的相关人员关系发展。模型章程同时要求成员大会、董事会议、成员交易记录及储备披露；董事承诺不等于可以在成立后停止开会或不维护成员名册。2023指令仍容许PA临时要求CBF2并采取人员干预。

合规管理应覆盖储蓄、贷款、贷款核销、流动性、投资、员工、信息系统及安全政策，配合职责分离、授权控制和灾难恢复。TCFI-01第12条要求发现违反标准或PA要求时立即报告，并在提交成员大会的年度报告披露PA采取的所有执法措施。季度报告的提交方式和截止日以当期PA要求为准；公开资料有Umoja逐步实施信息，但未据此假定每个历史报表邮箱都已全面废止。

持续经营与退出安排也应有监控。达到合作银行升级触发条件后须办理相应申请；不再满足第40B条、违反条件或指令、停止经营，可能导致暂停或注销。成员贷款和其他新增业务须同时维持相关NCR或其他适用法律手续。2026年确认有效的指导要求让审计师获知指导文件，并由机构首席执行官及审计师签署接收回执，显示审计协作与监管文件传达也是实际维护工作。

截至2026-11-11，本项判断为受条件限制的新申请路径，而非封闭新设。PA当前职能及许可网页仍列CFI资格、申请前沟通和Umoja正式申请方式；2026年3月6日指导直接发给拟设立CFI、已登记CFI及合作银行，并确认2021年登记指导继续有效。这些证据比单看2018年旧表格或历史CBDA转换规定更能支持当前可办理。

PA的2025/26年报附录显示，2025年4月1日至2026年3月31日期间CFI申请获批1宗、处理中3宗、拒绝0宗；登记表列SA Innovative Financial Services Co-operative于2025年11月11日生效。该记录证明近期存在真实新登记，而不能推导用户申请必获批、当前仍有三个排队名额，或监管接受任何无共同纽带的公众金融商业模式。

制度更新仍需谨慎区分最终标准和拟议政策。现有CFI官方审慎标准目录列TCFI-01及明确名为Draft的2023年沟通材料；2025—2030监管策略第6.1.3节描述拟将合作金融机构按基础、中间及进阶模式分层，并拟配套财务、治理和运营要求。此次核查未找到已正式取代TCFI-01的最终CFI标准及生效通知，故不把这些拟议层级写成已开放牌照类别。

旧制度的2019年转登记截止日和2023指令对既有人员的六个月首次报送窗口都是历史实施节点，不是2026年新申请停止受理的证据。正式筹备前仍应向PA核对申请人具体模式、当前门户表单、适用个别条件及收费是否再有更新；本项未取得PA对任何具体申请的预先认可。