退休基金法定登记（Pension Funds Act第4条）

第4条规范的是基金组织本身的登记。2013年官方修正法明确：每一个适用《Pension Funds Act》的退休基金，在开展任何退休基金业务前，既要申请登记，也必须已经取得临时或正式登记。基金不能以正在审批、正在办理税务认可或已聘行政管理人为理由，先向成员收取供款或按未获登记的规则运行。登记后的实际权限仍由合法的登记规则、基金目的和适用法律共同限定，不是任意经营金融业务的通用许可。

基金登记与服务商资格必须拆开。例如，为企业员工设立新退休基金时，基金办理第4条登记；另聘公司的福利行政管理须核对第13B条批准，外部全权投资管理须核对其自身适用授权。基金的登记证不把这些权限一并赋予发起人或关联公司。FSCA新申请页将新基金登记、伞形基金特别规则及行政管理人批准分别列项，本身就体现了这条界线。

基金规则是其设立及运行的核心文件。FSCA官方规则讲义说明，第5条赋予登记基金独立法律地位，第13条使合法规则对基金及有关成员、人员等具有约束力。伞形基金内某参与雇主的安排不是另一个具有独立法人地位的基金，不能把特别规则登记包装成又一张可单独出售的基金牌照；也不能仅凭FSCA登记宣称自动获得SARS税务认可或海外招揽权。

典型场景是雇主希望为其员工建立独立退休福利安排，或发起人准备建立容纳多个无关联雇主的伞形基金。前者须说明发起雇主及其成员范围，后者须把总规则、参与条件及是否另设特别规则写清。FSCA官方讲义明确要求提供足够信息以区分stand-alone与umbrella，而不是仅在名称中加入umbrella就形成不同登记权利。

法定登记的实际价值，是把成员供款、福利承诺和基金资产放入可监督、可审计的独立制度，并以规则确定谁可以加入、如何缴费、何时取得福利以及谁负担费用。它并不保证投资回报。对于只是希望为员工提供退休安排的雇主，加入现有合规伞形基金，可能与自行新设基金具有不同的行政负担；在既有基金下提交参与规则，不应错误申请为一个全新第4条主体。

退休年金、保留基金和受益人基金的具体目的不同，但本页只处理其共通的法定登记机制，不将它们另造为独立牌照。选择结构时应先把拟接收款项及支付对象与规则对应，再处理税法分类。尤其不能照抄2019年讲义中旧的公积型一次性领取或退休前绝对不得提取的说明；2024年改革已引入储蓄提取及储蓄、退休、既得三个组成部分，新规则须按当前适用制度编制。

第4(3)条并非只要求上传一份格式正确的章程。FSCA必须确认基金符合规定要求，而且登记符合公共利益，才发出临时登记证明。申请因此应说明基金服务哪些成员、福利如何筹资、由谁负责运行，以及其规则能否被公平、适当地执行。公共利益审查不能用发起人商业背景、第三方保函或顾问的获批承诺代替。

规则须符合第11条及规章第30条的形式与内容要求。就内容而言，应具体界定基金类型、目标、成员资格、供款率及支付、各类福利、治理机构、财务和审计、转入转出、终止及未认领福利。确定给付安排与确定缴费安排不能使用互相矛盾的筹资条款；如基金拟承诺某项保证福利，还须把支付责任与财务可持续性落实，不能以雇主将来是否付款来架空基金依法承担的义务。

人员、地址和行政系统也须与纸面规则一致。申请前应确定主要负责人、董事会组成、审计安排和适用的精算估值安排，并落实供款对账、福利计算及资产保管。拟引用第7B条治理豁免或其他估值、报送豁免的，应提供可适用于该基金的书面决定；不能把某种商业结构、规模较小或采用外包，直接视为自动豁免。系统当前要求的具体附件版本及收费，本次未取得可靠的完整新申请清单，必须在提交前向FSCA确认。

基金治理不能按普通股份公司只列股东和董事。第7A条的一般规则是董事会至少4人，基金成员享有选举至少50%董事的权利；规则还应写明选举、任期、表决、法定人数及僵局处理。第7B条容许特定条件下书面申请例外，并不是发起人能自行决定全部委任董事。发起公司或行政管理公司的股东不因持有该公司股份，就拥有基金资产或可取代成员选举权。

第8条主要负责人（principal officer）须为居住于南非的自然人。董事会须审查其退休基金相关资格、经验、判断力、诚信及适当性，依Directive PF No.5准备任命通知和个人声明；指令还要求每年复核适当性，并持续报告可能影响任职资格的事项。FSCA可对不适当或不符合公共利益的任职提出异议。该职位不是FAIS的KI任职批准，不能拿另一张金融服务资格作为自动替代。

主要负责人可按规则及书面授权将工作委托给副主要负责人，但2013修法明确，委托不解除原主要负责人的责任；副职在主要负责人不在南非或不能履职时的代行，也须符合规则。基金还应落实审计师及适用估值师的角色，并界定第13A条供款监控责任。以上安排并不形成所有基金必须统一雇用若干全职合规官的固定人数指标，不能移植第13B条服务商的人员条件。

董事培训具有独立时限。FSCA 2024年3月28日通信确认，在该日以后新任命或当选的董事，第一批11个及第二批11个TTK模块均须在任职或当选后6个月内完成。基金应保留完成和声明记录，并安排持续培训。2013修法同时要求董事发现可能严重损害基金或成员财务利益的重要事项时书面报告；任命行政管理人不能免除董事会的监督及受信责任。

本次查阅的第4条登记法源及FSCA公开说明，未核实一个适用于所有新基金的统一固定最低实缴资本金额。基金的关键财务约束，是规则下的供款和福利能否被实际履行、资产是否独立保管、费用是否有合法承担机制，以及适用精算和投资要求是否落实。这不同于营利行政管理公司须保持多少营运资本；尤其不能把Conduct Standard 2 of 2025中针对福利行政管理人的财务资源要求，写成退休基金本身的注册资本门槛。

启动及日常营运现金须单独规划。例如，规则拟从成员供款扣行政费用时，应写清承担方和扣费基础；在尚无足够成员或供款时，审计、主要负责人、系统、精算及保险等费用如何支付，也应有实际资金安排。供款和成员对应资产是基金财产，不是发起人可以自由支用的现金；投资资产保管和对账须与发起公司账户分开。顾问起草或申请协助费用是商业服务费用，不属于法定资本，也不替代交给监管机构的规定费用及持续征费。

财务维护须根据基金类型配置审计、估值和投资监督。第15条年度经审计资料的一般提交节点为财年结束后6个月，适用豁免或特别决定须另行核对；基金的估值适用性及财政不足处理，不宜简单理解为只有确定给付基金才需考虑。FSCA在2026年公布新的年度财务报送及规章第28条季度投资报送标准，但两项文本均将实施日期留待另行通知。本页因此不把新格式或新季度期限当成已经全面实施的当前义务，具体适用日、豁免和格式须在办理时确认。

基金须有南非境内的注册办事处，不能仅提供境外发起人地址。FSCA关于规章第30(2)(c)条的说明要求规则载明注册办事处的实体地址。该地址与向基金送达法律文件及日常联系有关，因而申请中应区分基金注册地址、主要负责人联系地址、行政管理人办公地点和邮寄地址，避免把多个不同角色仅填写为一个无法实际联系的邮箱。

使用行政管理人的场所提供服务，不会把基金主体和行政管理公司合并，也不会消除主要负责人须为南非居民的要求。实务上应明确谁保管成员记录、谁提供监管抽查材料，以及董事会如何取得信息。Conduct Standard 2 of 2025要求服务开始前落实书面行政管理协议及服务水平安排，记录归属等事项须写清；基金不能以资料在服务商处为由拒绝履行监督责任。

本次未核实第4条登记对每个基金统一规定办公室面积、工位数量、必须自置物业或统一全职雇员人数，因此不列此类数值。地址变化如涉及规则记载，应处理规则修订及相应资料变更，而不是只让邮局转寄。对于拟全远程运作或由海外团队实操的结构，仍须就南非地址、负责人可联络性、资料访问与外包安排取得个案确认，不能承诺只有名义地址即可满足实质要求。

核心文件是与拟经营结构一致、已经适当通过并签署的基金规则及相关决议。应把名称、基金目的、成员范围、供款、福利、费用分担、董事会选任、主要负责人、审计及估值、转移和解散安排连成可执行文本。官方讲义对规章第30条的形式要求包括目录、页码、标题与定义等；纸面排版规则不意味着今天应邮寄旧式申请包，当前提交渠道仍是在线系统。不得把2019讲义旧的福利领取限制原样写入2026规则。

人员及运行材料应能支持规则中写明的安排，包括董事组成和选任依据、主要负责人任命通知及个人声明、资格和相关经验资料、审计或适用估值安排，以及实际注册地址。Directive PF No.5附件A及B分别提供董事会任命通知和主要负责人声明的内容；应如实披露不利纪律、诚信或财务经历，不能只给一份简历而省略适当人选信息。选择外部福利行政管理人时还应核对其批准范围，准备行政管理及服务水平合同。

适用两罐制度的基金须将成员储蓄、退休及既得组成部分的计算和提取安排，与行政系统、投资流动性及税务指令处理对齐。新基金材料应说明其适用方式，而不是重复历史基金在2024年实施时才有的迁移事实。另应保存规定费用的付款证明及系统提交凭证；本次未登录系统，未核实2026最新版全部字段、认证要求和必传附件，以下清单是有法源的准备项目，不冒充完整系统核对表。

• 基金规则、采用规则的决议及涉及伞形结构时的总规则与特别规则关系说明。
• 董事会及主要负责人资料、适当人选声明、注册地址及实际联系资料。
• 供款与福利管理、审计和适用估值安排，外部行政管理人批准核验及书面服务协议。
• 适用两罐规则与系统说明、费用付款记录、电子提交授权及案件附件索引。

首先明确申请对象究竟是新基金主体，还是现有伞形基金新增参与雇主。新主体通过第4条路线；既有基金下的特别规则或规则修订通过第12条处理。准备阶段应由拟任治理团队核实规则、供款及福利安排与实际服务合同是否一致，并向FSCA确认最新表格和费用。官网所列新申请页面及电子系统是有效起点，但其当前名为Guidance Document的下载链接实际返回欠缴相关文件包，不能将该文件包误当申请指南。

其次，通过FSCA Retirement Online System提交申请及附件。FSCA说明，该系统容许注册用户提交申请、为现有案件加附文件、回复问询和查看进度，且访问权限按有关基金及行政管理人关系管理。应让有相应权限的人维护案件，保存申请编号、附件版本和问题回复，不能把已建立用户账户或系统接收资料当成临时登记。

然后进入规定要求及公共利益审查。FSCA可要求补充资料或核实已提供的信息，第4(5)条的60日期限须逐项管理；确有合理理由不能按期回复时，应尽早申请适用延期，而不是默认问询暂停时钟。最终开业条件应回到正式发出的临时或正式登记文件、规则和生效日期。获登记后再将基金详情与官方验证信息核对，并按条件落实持续报送，不应只依赖商业代理转发的截图。

• 界定新主体或现有基金规则事项，确认结构及最新申请要求。
• 完成规则、治理、地址和运行材料，通过Retirement Online System提交。
• 跟踪案件，逐项回复及核实补件；需要延期时及时提出理由。
• 取得并核对登记证明、规则和生效日期后，按获准安排开展基金业务。

材料准备时间取决于规则设计、成员及雇主安排、人员到位、行政管理合同和系统准备，本次未找到适用于所有第4条新登记的官方固定办结服务标准。因此不能承诺若干周或若干月包批，也不能把顾问的文件制作周期作为FSCA审批时限。2024两罐改革是适用规则的背景节点，不是2026新基金可以忽略的新义务或一个新申请截止窗口。

最重要的申请中期限是第4(5)条：FSCA发出补充或核实资料要求后，基金若在60日内没有提供或核实，申请失效。规则修订案件则另有第12条安排：采用修订的决议后60日内报送，监管要求的补充资料未在180日内提交，规则修订申请失效。前者不是后者的180日，决定通过日也不是问询日。FSCA官方说明建议在期限届满前提出延期申请；提出延期不应自行当作已获准。

登记生效与收件时间也须区分。第4(3)条临时登记以基金确定的日期或未确定时的登记日期生效，应以实际登记文件核对，不能用拟定追溯日期规避开业前必须取得登记的要求。后续日历还应纳入新董事任职或当选后6个月完成TTK、主要负责人适当性年度复核，以及一般财年结束后6个月的经审计资料节点。2026年度及季度报送新标准尚待核实另行指定的实施日期，不能据其公布日直接改变日历。

第4条基金登记不是可以脱离基金主体买卖或过户的一张牌照。收购发起公司、行政管理公司或其股份，并不使买方取得基金资产，也不当然变成基金董事或主要负责人。基金治理权限取决于其规则、成员选举权及法定任职程序；本次未发现可直接套用于基金本身的统一10%、20%或其他股权控制变更阈值，因此不编造这种审批门槛。涉及关联服务商的控制变更，应另查该服务商自身制度，不能以本页替代。

对基金本身，名称、注册地址、成员资格、供款、福利或治理规则的修改，须判断第12条登记要求。主要负责人应在通过修订决议后60日内提交规定材料；涉及财务状况的修订还应按第12(3)条提供适用估值师证明或基金说明。没有完成法定登记的规则变更，不能仅凭内部董事会批准就宣布对成员生效；申请还须管理180日补充资料失效期限。

基金合并、资产及负债转移，应按第14条的转移制度审查，不能用更换服务合同、雇主收购协议或简单更换银行账户代替。对于可能适用的法定豁免，应先确认豁免条件及证据，而非自行跳过审查。人员更换则须办理任职及资料更新：主要负责人终止任职的报告义务、董事会组成和培训不能遗漏；行政管理人转换还须落实成员数据、记录归属及服务交接，并核对2025最终新标准，不再把旧Board Notice 24 of 2002当作完整现行依据。

登记后的首要工作是依合法规则维护成员及基金账目，并监督供款实际到位。Conduct Standard 1 of 2022要求基金在雇主开始参与前及此后每年告知其第13A条义务、责任和潜在个人责任；初始供款资料应包括雇主、基金、成员身份和联系方式、应缴期间、工资及供款分拆等。基金应将银行到账、成员明细和雇主申报对账，而不是仅把收款工作整体交给服务商。

欠缴或资料不符须按明确报告链处理。该标准要求主要负责人或供款监控人在收到相关报告后7日内向董事会作出报告；董事会对重大违反须在获报后30日内向有关成员及FSCA报告，并说明补救行动。重大违反持续90日的，还触发期满后14日内向南非警察及成员报告的要求。基金可按规定追索欠款，但委托律师不能解除董事会责任；供款入账和成员数据管理亦须与适用两罐账户及提取处理一致。

此外，应维持年度审计及适用精算估值、规章第28条投资监督、董事培训、主要负责人年度适当性复核及重要事项报告。基金选聘的福利行政管理人须按Conduct Standard 2 of 2025处理书面合同、记录归属、服务水平及外包交接；该标准于2025年8月6日公布并分阶段过渡，至本次核查日其最长12个月的一般过渡期已届满，旧Board Notice 24 of 2002不能继续当作全部现行条件。

2026监管更新须单独管理：Prudential Standard 1 of 2026处理监管报送和经审计财务报表，Prudential Standard 2 of 2026处理规章第28条季度报告，两者都是最终公布文本，但条款均要求FSCA另行确定实施日期。已读取的Communication 5及13 of 2026并未给出可直接适用的确定实施日，本次也未找到之后有效指定日期的文件。因此这里不宣称旧报送格式已当然废止，也不把新季度报告90日期限当作截至核查日已获证实的普遍现行要求；应向FSCA核对后更新基金合规日历。

截至2026-11-11，FSCA官方新申请页仍列New fund registrations，并明确援引第4条与规章第30条，故本项登记申请状态归为开放。官方页面要求所有申请通过Retirement Online System递交，服务介绍还说明可在系统监测进度。本次没有发现全面停止新设退休基金登记的官方文件；这不是基金仅凭形式申请就有权获批，仍须经过规则及公共利益审查。

现有基金状态可从FSCA Retirement Fund Verifications入口核对，页面提供实时核查及定期更新的基金清单，同时另列行政管理人及估值师等验证用途。应核对的是实际基金名称、登记资料及状态，而不是只查发起公司或服务商是否存在。出现在名录中也不是保证基金表现、无欠缴、税务认可或申请人银行账户会获开户。

开放判断的证据局限是：未登录系统、未实际提交本项案件，且新申请页当前指南链接存在错指；也未可靠核实最新收费金额及具体服务标准。因此拟申请人应在签署最终规则及付款前，由有权限的提交人向FSCA确认正确新基金申请材料、最新费用及可用案件类型。如果具体结构需要治理豁免、税法认可或其他特别决定，应分别取得，不应把公开存在申请入口等同于这些事项已经获准。