退休基金第13B条行政管理人批准（福利及适用投资行政范围）

本项批准约束的是代表退休基金进行供款收取或基金规则所定福利处分的行政工作。实务上，受托接收雇主供款资料、核对成员账户、处理退出或退休福利的计算及付款流程，须先辨认哪些环节属于第13B(1)款服务，再核对该行政管理人的批准范围。基金本身是否已登记、规则是否允许该笔福利，仍是另一层问题；行政管理人的批准不能替基金创设规则没有规定的福利。

目录名称中的“适用投资行政范围”不能理解为现行第13B条仍是一张一般投资管理牌照。2013年第45号法第18条在修订第13B(1)款时明确删除“investments of such a pension fund”。现行2025标准也将administration services直接定义为该款服务。因此，成员投资选择记录、基金资产权属登记或交接中的投资资料，可以是福利行政工作的配套事项；对投资作全权决策、提供金融建议或经营投资行政平台，则应另行核对实际FAIS权限，不因取得13B而当然获准。

第13B批准可以按具体功能限制，配套并购表也分别询问是否有收取供款、处分福利权限。接业务前应取得实际批准文件及其条件，而不是仅凭公司宣传中的“养老金行政牌照”。本项既不授予向公众吸收存款的权利，也不直接批准基金成立、承保养老金风险或在境外招揽客户；跨业务项目应把基金、行政管理人和其他服务提供者的职责分开。

典型场景是一个行政管理人为多个退休基金提供雇主供款核对、成员资料管理、福利付款行政和基金报告资料支持。2025标准第11段要求在提供服务前与每个基金订立书面管理协议及服务水平协议，具体列明承担的工作、基金董事会交付的权限、收费方法和成员沟通职责。这使基金可以把专业操作交给有系统和经验的管理人，但不能把董事会的法定治理责任笼统卸给外包方。

例如供款已经到账却不能识别所属成员或基金时，管理人须有调查、暂记、升级及对账机制，而不是把未分配款长期当作自身营运资金。第31、32段分别规定信托账户分配和不明付款处理，第24段要求可取得准确、完整及安全的数据。这类能力可以降低错付、遗漏成员和延误支付风险，是本项实务价值所在，而不是承诺更高投资收益或获得税务特惠。

另一场景是基金从原管理人迁移至新管理人。第12段把电子资料交接、终止时银行及供款福利对账、未决投诉报告纳入明确节点，第11段确认基金资料的独有权属。采购新管理人时应检查导出格式、历史资料质量、投诉清单及迁移测试，而不是只比较每名成员的行政费；收费节省不能以基金数据被锁定或服务中断为代价。

第13B(1A)款要求按规定方式申请、缴付规定费用，并提交足以证明诚实诚信、胜任能力、实际运营能力和财务稳健的信息。第13B(1B)款允许FSCA索取补充材料或核证信息，也可考虑其他监管机构提供的信息，但应给予申请人合理回应机会。公司已经在CIPC存在、已经服务某雇主或已经有FAIS授权，都不能单独替代这一批准。

现行标准第7至10段将持续适格要求落实到福利管理人及其关键人员，第35段要求足够的人力、技术、行政系统和操作控制。申请准备应以拟承接的基金、成员资料量和付款流程证明能力，例如展示供款核对、福利处理、成员联系、报表提取和灾备恢复如何运行。公开最终标准没有给出统一必须管理多少资产、拥有多少成员客户或雇用几名全职人员的门槛，不能用其他金融服务牌照的数字填补。

取得批准只是准入起点，持续满足批准条件才可保持经营。管理人应能向FSCA及基金解释如何监督人员、处理利益冲突、维持财务资源并提供基金所需数据。新设机构没有既往财报时，标准对年度支出允许使用开业预算作为基础，但这不等于FSCA放弃审查资金来源、实际系统及组织安排；具体新申请证明形式仍须按系统和监管问询核实。

管理人治理机构负责建立和监督治理、风险控制及公平对待客户安排，不能仅由代理顾问挂名承担。第6段要求董事、高级管理人员及适用的控制职能负责人任职或终止后30日内通知FSCA，终止还须说明原因；第7至9段要求这些人员持续诚实、诚信、信誉良好，并具有与实际职责相称的教育资格、经验和技能。FSCA可基于不适格、违反法律或公众利益提出异议并要求终止任职，而非将事后通知误说为人员一定获准。

人员材料应区分身份联系方式、实际岗位、资格经验和适格披露。RF Notice 10 of 2025附件2列有姓名、身份编号、职务、住址及联系方式等栏目；第8段关注欺诈、失信、监管处罚、被撤销执业资格等事实。公开最终规则没有统一的“至少两名本地董事”、特定RE考试或固定从业年限数字；若兼有FAIS业务，该业务适用的关键个人制度须另行处理，不应把FAIS的Key Individual与13B标准的key person混同。

最终标准及其官方影响说明没有强制每个管理人新增某一控制部门负责人，也没有规定独立合规人员的统一最低人数。第11(2)(k)段要求管理协议说明是否聘有合规职能负责人、合规官或负责监测遵守养老金法、标准和基金规则的人员，申请人应安排清楚的监测职责和替补机制。不能据此理解为允许完全不设合规程序。

股东层面，应先识别申请实体和实际所有权，再检查股权交易是否同时触发管理业务收购、董事更换或其他金融牌照的控制要求。RF Notice 10并购表要求披露所有权、股东及关键人员，并非一个通用持股百分比批准表。本次未核实适用于所有13B机构的统一控制人事前批准门槛或外资比例限制，不能任意写成达到10%或20%即自动触发；具体结构须另向FSCA确认。

自有资本与营运流动资金必须分开看。2025最终标准没有保留早期草案的300万兰特资本充足要求，官方Statement of Need and Impact明确说明该数值被删除；不能继续将它写成所有新申请人的最低实缴资本。实际第34(1)段要求随时维持流动资产不少于流动负债，以及合格流动资金不少于定义年度支出的8/52。没有统一固定资本，不代表可负债失衡或无支付能力开业。

年度支出按最新财务报表计算，新开业可按预算或财务账户，扣除标准定义列明的员工奖金、员工及董事利润分成、其他向董事分配的利润和董事、合伙人或独资经营者报酬。流动资产是可在不超过十二个月内变现或收回的资产，不包括固定资产；合格流动资金包括现金及货币市场组合权益，并须符合无本金罚损情况下50%在7日内、另50%在30日内转成现金的条件。若受FSCA其他法律监管且有相似偿付或流动性要求，第34(2)段要求满足更严格者，而不是任意选择较低标准。

客户资产不能与上述营运资金混用。第30段规定基金款进入管理人自身银行账户后，应在一个工作日内转入基金名下账户，承保型基金则转入相应保险人账户；使用信托账户时，第31段要求在登记银行开立专用计息账户，持有方式须使客户资产不成为管理人资产，并进行每日对账、每月高级管理复核。基金款不能作为股东投入、自有资本或顾问费支付保障。

成本预算还应分别列专业责任及忠诚保证保险、审计、系统、人力、法定申请费和外部顾问费。第33段要求保险额度与业务规模及复杂程度相称，但没有统一最低保额；自付缺口和重大除外责任须向基金披露。第27至29段要求月度更新会计记录、年度审计，并在财年结束后六个月内向FSCA提交审计财报及治理机构管理声明。顾问服务收费不是监管最低资本，本次未取得可直接确认的2026年新申请收费额，故不提供估算替代法定数值。

第5段把业务或商号、注册地址、邮政地址和联系方式列为须持续维护的资料，任何相应变更发生后30日内须通知FSCA；RF Notice 10附件1提供治理机构签署的通知格式。因此申请人应能说明实际办公和记录保存地点、负责联系人及可接收正式通讯的地址，不能仅交一个无法联系或无法调取资料的邮箱。该通知义务本身并没有设定统一办公室面积、租期或必须自有物业的标准。

实质经营的判断重点是第35段要求的人力、技术资源及持续服务能力，并结合第24、25段的数据取得、安全和保存机制。若以云系统、远程人员或共享场地运营，宜准备权限分工、基金数据可访问安排、灾备计划及备份测试记录；这些是证明既有运营义务的实务材料，不是本次核实出的一套独立“虚拟办公室禁止令”。行政服务外包还须符合第13段基金同意、合格承接方及原管理人保留责任的条件。

基金把自身注册地址设在管理人处时，第26段明确要求妥善保管基金资产权属文件、作出可识别归属的标记并维持资产所有权登记。这是特定托管文件责任，不等于管理人因此成为基金资产的法律所有人。本次未从可读现行申请材料确认外国申请人的实体形式、董事居留配置或独立本地办公最低要求；应在选择实体和租赁安排前取得FSCA确认，不能把基金本身的注册地址规则机械移植为管理人的全部条件。

FSCA新申请页面仍以Schedules M & O标识“Approval to Act as an Administrator”，但本次未取得可完整核对的最新新申请表及附件说明：其Guidance Document链接实际返回的资料与13B指南不符。因此不能把旧表清单当作已经核实的2026年完整必交资料。可靠准备顺序是先向FSCA确认当前系统版本及申请范围，再按第13B(1A)款的适格、运营和财务要求形成证据包。

与最终标准直接对应的准备材料包括：申请实体及业务功能说明、治理与组织职责、董事和高级管理及适用控制负责人身份资格经验、适格事件披露、财报或开业预算、流动性计算、专业责任与忠诚保证保险安排、行政系统和灾备说明、利益冲突政策、投诉及数据管理制度，以及拟使用的基金管理协议和服务水平协议。以上是按已生效义务整理的实务核验包，并非宣称所有附件均以固定文件名强制随首份申请提交；FSCA可根据第13B(1B)款要求核证或补充。

事件类表格则已经有可读现行规定。RF Notice 10 of 2025附件1为经营信息变更，附件2为关键人员任免，附件3和4用于管理协议终止通知及交接报告，附件5为代基金持有资产登记，附件6的A、B表分别为拟合并和拟收购申请。并购资料需要交易协议、拟生效日、双方批准类型及其他牌照、股东和关键人员、基金数及管理资产与成员资料、尽调和整合安排，不能把它们误当作新设批准的替代表。

正式附件3内出现与最终标准不一致的交叉引用，例如提到第14(1)段及附件8，而最终标准和通知索引实际将终止事项放在第12段及附件4。办理时应以最终标准的实质义务和通知首页映射为准，并向FSCA确认系统所用表格，不应自行创造不存在的附件或忽略未决投诉报告。

第一步先画出实际服务链：是否代表基金收取供款、执行福利处分、仅处理资料，还是另有金融建议或投资管理。由此决定申请功能和应并行核对的其他授权。随后将拟服务基金规模与人员、付款控制、保险和流动性证据连接起来，再取得当前Schedules M & O系统清单及适用收费确认；不能先购买一份所谓“可转让13B牌照”再补运营。

第二步通过FSCA退休基金电子渠道提交。监管实体目录明确要求退休基金和福利管理人使用Retirement Online递交申请及问询回复，并可在系统监测进度；新申请页面实际链接到Administrator Application Logon，使用电子邮件和密码。本次仅验证公开页面可读，没有登入、创建申请或代替申请人作任何声明；如尚无系统权限，应联系FSCA确认授权用户及新申请接入方式，不能猜测登录后台步骤。

第三步按案件编号处理完整性和实质问询。FSCA公开服务承诺规定不完整申请在缺漏补齐前不予处理，申请人收到补充要求后应在规定范围内书面回应；第13B(1B)款允许监管进一步核实资料。收到最终批准后，应逐项核对获准功能、个案条件和生效安排，并在开始服务前与基金签署合规管理协议及SLA、落实客户资金和数据控制。仅显示“已提交”或“处理中”不是开始受托行政业务的许可。

• 划定第13B服务功能，并把基金登记及其他金融服务权限单独核对。
• 确认当前电子表格、用户权限、规定费用和材料，提交完整申请。
• 跟踪系统问询并及时补齐，核对最终批准条件后再开始服务。

材料准备没有本次查得的法定固定天数。新设系统、获取保险、招聘可胜任人员及整理开业预算所需时间，不能与FSCA正式审理混为一谈。FSCA于2024年3月26日签署并仍公开提供的许可服务承诺，第4页对Section 13B administrators新申请列60个工作日；已视觉核对，该数值不是旁边非银行ODP的120个工作日。其起算以收到完整正确申请和适用费用等后的下一个工作日为第一日。

该服务承诺明言不是具有法律约束力的法规，也不产生可强制执行的审批权利，FSCA可在合理需要时调整。资料不完整时，承诺在收到全部相关资料后才运作；补充要求发出后30个日历日内未收到书面回复，文件载明申请会被视为撤回且费用不退。因此应设置问询日历和责任人，而不能宣传“60日必批”或把该30日误写成所有股权交易的申报期限。

2025最终标准的法定实施节点与审批时间不同：2025年8月6日发布即生效的包括财务、关键人员和部分变更条件；治理、利益冲突、投诉、数据及操作能力等相关段落在六个月后，即2026年2月6日生效；协议及外包第11至14段在十二个月后，即2026年8月6日生效，并涵盖此前已签协议。旧Board Notice 24 of 2002剩余第1至4及14段亦在十二个月后废止。本次核查已过最后的一般过渡日期。

经营中的计时另有明确触发点：关键人员或地址等变更后30日内通知；通常管理协议提前至少90日通知终止，发出终止通知后30日内向FSCA报告，终止生效后15个工作日内交资料、30日内交对账及报告；财年结束后六个月内提交审计财报。2026年RF Notice 15只为STANLIB特定未分类付款流程给予至2027年6月30日的有条件豁免，不能理解为全行业延期实施新标准。

收购应先分清股权收购、基金行政合同迁移及管理业务并购，13B批准不是独立可自由出售的资产。现行第36段规定行政管理人合并或收购另一行政管理人的业务，须先做适当尽调，核对目标及其董事、高级管理人员和适用控制负责人适格，取得依法需要的其他机关批准，包括适用时的竞争委员会批准，并取得FSCA批准；未经FSCA批准的该类合并或收购无效。不能把一般公司股份交割或买方自己的13B批准作为免审依据。

RF Notice 10附件6把并购证明具体化：提交拟议协议、理由和生效日，列双方获准收供款或处分福利的功能及其他FSCA牌照、股东、关键人员、董事和所服务基金。尽调须涵盖财务和税务、系统及软件知识产权、客户和投诉、重大合同与担保、员工事项、诉讼及保险索赔、监管措施及整合方案。收购表特别要求基金董事会获知拟议收购并有机会选择留在或转离管理人；不能将成员数据和服务合同默认为买方无条件取得。

普通经营信息变更应走第5段及附件1，而人员变化走第6段及附件2，均按相关事件发生后30日通知；审计师任命后30日内须报其资料和接受任命函，终止后30日内须报理由。更换或迁移行政系统则依第35(4)段在变更前通知FSCA并确认新系统符合操作要求，同时及时通知受影响基金。这些是不同触发事项，不能合并成一项“所有变更30日内备案”。

单纯股东比例变化是否触发额外控制人事前批准，仍须按申请实体、实际交易和兼持牌照核对。本次未取得可支持统一持股百分比门槛的13B现行文件；也不能由服务承诺表中处理所有权更新的时间反推法律批准条件。交易应保留监管确认和必要批准的交割条件，并把任何基金转移或管理协议终止的交接节点纳入合同，而不是交割后才发现原批准功能不足。

持续合规至少有财务、人员、客户资金和服务质量四条工作线。财务应按月更新账目、按年审计及在财年结束后六个月内报送；流动资产、流动负债及8/52流动资金要求须随时满足，不能仅在申请日达标。关键人员持续适格、利益冲突政策持续监测并年度复核，重大可能损害基金或成员事项依第13B(10)款无不当延误书面报告FSCA。

供款及福利款项操作要能追踪到基金和实际受益人。使用第31段信托账户时，已识别属于特定基金的款须在两个工作日内分配，不能识别的供款须在两个工作日内调查，收到后30日仍未分配须向适当高级管理人员和有关基金报告；每日对账的差异应在对账后7个工作日内解决。第32段针对未分类付款要求立即调查，三个工作日仍未确认分类应置于暂记账户，并作月度及季度升级报告。没有自己名下的书面豁免时，不得套用STANLIB的个案七日安排。

外包行政服务须由获13B批准的另一管理人承接，先取得基金同意、订立书面安排并保留原管理人责任，第14段相关定期评估至少每年进行。数据外包仍须随时能够取得资料，成员和基金记录归基金所有，不得擅自销毁。第25段一般要求完成交接后至少保存五年，但对管理人不再对任何养老金基金担任管理人的情形另有排除；不能把“五年”简单解释为满期可自行删除，仍须结合基金同意、POPIA及其他保存规则。

投诉制度应免费、可见且易使用，有适格人员、升级复核、记录分类和进度沟通，不能用收费或无法接触处理人阻止成员投诉。拟停止、解散或清算业务时，第37段要求通知各基金、移交记录资料，并在停止提供行政服务后90日内向FSCA提交确认报告；批准被暂停时，第38段禁止签订新的或追加的基金服务协议，直到暂停解除。退出业务不是停止年报和丢弃数据即可完成。

截至2026年11月11日，官方退休基金新申请页面继续列出福利管理人批准及Schedules M & O电子申请，实际Administrator Application Logon页面可读取电子邮件和密码入口；FSCA总目录亦说明可电子提交和查看进度。上述证据支持本项处于可申请的开放制度，而不是封闭存量资格。本次未登入查看后台案件，也没有取得某一拟申请人的个案受理承诺，开放状态不等于每个商业结构都可无条件获批。

官方新申请页面仍写Board Notice 24 of 2002，其指南链接本次未返回相符的13B指南；现行判断必须以2025最终标准及配套通知为准。在开始付费准备或承诺客户接管日期之前，应确认正确的新申请表、收费、系统用户接入及拟申功能。如申请人拟只提供投资行政或投资组合管理，应先重做活动分类，不能因为目录沿用较宽名称便申领不对应业务的13B批准。

存量管理人没有一般豁免于新标准，最迟的一般过渡已于2026年8月6日完成。RF Notice 15 of 2026说明监管仍可能基于具体系统迁移事实给予范围有限的个案豁免，但只适用于文件指名受益人、指定条款和条件，并可被修订或撤回。新申请、业务收购及个案豁免是不同路径，均须以FSCA最终书面决定及有效条件为准。