FAIS第一类：金融咨询与中介服务

FAIS第7及8条要求提供者先取得许可，代表则须受获牌FSP依法任命。第一类的核心是向客户提供金融产品建议和／或金融中介服务，而不是给任何金融活动一张通行证。FSP2将咨询区分为自动化与非自动化，将中介区分为脚本化销售执行与其他中介方式；申请人应说明自己究竟做客户推荐、申请传递、交易协助还是相关行政服务。

权限落在产品子类而非仅落在“第一类”名称。现行申请矩阵例如列有股票1.8、债券1.12、衍生工具1.13、集合投资计划权益1.14、外汇投资1.15、医疗服务权益1.16、对冲基金权益1.26及加密资产1.27。为股票提供建议的批准不能自行扩展到衍生品或加密资产；也不能因某产品出现在表格内，就认为所有申请人均可无条件办理。

第一类定义排除属于第二、IIA、第三及第四类的相应服务。若客户授权机构自主决定买卖与调整投资组合，就必须重新核对全权委托类别，不能以客户曾签署一份宽泛委托书继续冒充普通咨询中介。基金权益分销也不同于设立或管理基金，外汇投资咨询不同于兑换、跨境汇款授权，第一类更不自动取得交易所会员、承保或场外衍生品提供方资格。

FAIS许可证不是FSCA对产品收益、安全性或海外招揽的保证。2020年一般行为守则修订特别限制将某项FAIS授权包装成FSCA对未受该授权覆盖业务的批准。宣传、客户合同和网站应写清获牌实体、FSP编号、实际产品范围、服务类型及限制；未获准产品只能先评估变更路径，不能先经营后补登记。

典型场景是顾问了解客户财务状况、投资经验、目标和风险承受能力后，在已获批股票、债券或基金权益范围内提出建议，再由获授权交易或产品机构执行。顾问须保存建议依据，客户保留决定权；这种模式可以把客户服务与产品供应、资产保管分开，但并不免除建议适当性、费用披露和交易协助中的责任。

保险经纪或产品分销商可按相应保险子类申请建议与中介权限，实际收取保费则进一步影响财务和客户资金要求。只进行脚本化销售执行的代表有特定能力例外，但前提包括获批脚本、直接监督和相应录音／质检，不是把完整咨询改名为“介绍”就能降低准入条件。申请优势在于按真实服务能力选择范围，避免为暂不经营的产品承担无必要的人员及系统准备。

自动化建议也是FSP2可选择的咨询方式，适合以系统形成客户建议的模式，但须增加算法、适当性过滤、测试、变更追踪和错误停止机制。非托管模式如由客户直接向产品机构或托管银行付款，通常可避免将客户款项与本机构营业资金混在一起；是否确属非接触资产模式仍应检查实际控制权、访问权及资金流，而不能只看合同名称。

FAIS第8条允许包括非南非住所申请人在内的主体申请；FSP1分别收集自然人、公司及其他法人结构的身份和登记资料。外国自然人的护照及适用工作许可、外国法人的登记及外部公司登记适用情况须如实回答，不能宣称所有申请人必须采用同一种本地公司结构，也不能把公司成立证明当作已获金融许可。

准入评估覆盖诚信、良好声誉、能力、持续专业发展、营运能力及财务稳健。第一类KI须有至少一年相关管理或监督经验；实际提供建议或中介的FSP和代表则按Board Notice 194附件一逐产品、逐服务核对最低经验，不存在一条适用于全部第一类产品的统一经验年限。相关活动连续五年未开展时，规则对既有经验的有效性另有失效规定。

通常须提供监管认可资格，第一类KI适用RE1、代表适用RE5，并完成相应业务类别培训；实际服务人员还应完成适用产品专项培训。只涉及长期保险A／友好互助社权益、特定Tier 2服务或脚本销售执行的例外须逐条判断，不能把例外扩展到一般投资顾问。KI若同时向客户提供服务，还须检查其代表身份，而非以管理人员批准替代销售资格。

FSCA还审查业务计划、人员覆盖、银行账户、治理、记录、投诉与风险控制。自动化建议须能解释模型假设、客户过滤和人工复核安排，外包须有选择、监督及持续性证据。最低考试或学历达标并不当然证明具备具体产品的全面能力；未满足要求的普通员工不得因为受雇于FSP就自行提供受规管建议。

股东及控制结构应与实体登记、董事资料和实际治理安排一致。FSCA General Notice 1 of 2022自2022年9月16日生效，将普通FSP大股东原有全面豁免改为对Joint Standard 1 of 2020第6.1段特定能力与财务支持部分的有限豁免，诚信要求不再全面豁免；兼具其他金融机构或CIS管理人身份时还须检查例外。该通知不是豁免任何控制权交易申报或批准的通行证。

FAIS第8条要求对新董事、成员、受托人或合伙人的任命在15日内告知监管方，非KI治理人员也应满足诚信要求。KI另须获得FSCA批准，负责金融服务经营的管理或监督；每个获准业务类别应有适当KI覆盖。同一个人可管理多个业务类别或兼任其他FSP，但须有相应批准、决策权限和足够时间，不能仅出租资格或签署名义任职文件。

FAIS第17条规定，多于一名KI或者有一名及以上代表时，原则上须任命合规官。合规官本人的认可／批准与关联到该FSP履职是不同步骤，申请材料应落实任命、职责、独立履职和监管联络。只有一名KI且无代表的简化模式仍须保有遵法流程、记录及适用报告；并非没有合规官就不受监管。

代表由FSP任命、核实适当性并维护名册，FSP对其授权范围与持续能力负监督责任。KI批准表要求简历、工作经历证明、认可资格、考试和培训记录；多机构兼任时应列明各机构产品、分支和代表数量及管理能力。若采用监督下服务安排，须核实适用豁免及监督规则，不能允许尚未独立合格的人员脱离监督开展完整咨询。

普通第一类没有在本次官方资料中发现适用于所有机构的固定兰特最低实缴资本。Board Notice 194第44、45条要求维持足额、优质财务资源并按期偿债；符合不持有、控制或访问客户资产，亦不收取相关保费或产品款项的第一类模式，应保持资产超过负债。开业预算仍应覆盖人员、系统、保险、房租和合规安排；注册股本数字或未来预期佣金不能替代实际偿付能力。

涉及客户资产控制／访问或收取保费等产品款项时，应核对第46至49条的更严格框架：调整后资产超过负债、流动资产超过流动负债，合格流动资产至少相当于年度支出的4/52。年度支出不是未经调整的营业收入或任意现金预算，规则对奖金、特定利润分配、折旧等项目有扣除口径；资产定义排除商誉、无形资产及特定关联投资或贷款。第一类表B没有第二IIA／第三类的固定额外资产R3百万要求。

客户资产必须与机构自有资金分开，不能计作资本缓冲或支付顾问费。第19(3)条客户资产审计与一般年度财报审计应分别判断：FSP8保留FAIS Notice 82 of 2015合资格申请人的替代财报和声明路径；另已核实FAIS Notice 42 of 2026将123/2017特定FSP的第19(3)条及流动性豁免延至2029年6月30日。后者不是全部第一类免审计或免流动性，本次未获得该原豁免全套官方条件，不能据此默认任何收保费模式获免。

官网当前提供的2024收费决定列第一类许可申请R2,697、KI批准申请R1,460、审计师／会计官／独立审阅人批准R402；产品或服务范围修订申请R1,595。费用表自2024年10月1日生效，并仍在2026资料页面列示。行政收费、资本、营运现金、客户资金、法定年费和商业顾问费应分别预算；专业赔偿／忠实保证保险需按适用要求落实，本次不提供没有核实依据的统一保额或总包报价。

Board Notice 194第36条要求一直拥有实际经营或控制业务的固定实体地址，并有可用电话／手机通讯、足够记录储存和银行账户。FSP1分别收集实体地址、邮寄地址、联系方式、其他营业处所及境外地点。邮政信箱、注册代理的收信地址或网页联系方式不能单独证明存在可经营及受监督的固定场所。

本次没有核实到第一类统一最低办公面积、固定员工人数或一概禁止共享办公的条文。重点是该空间能否支持真实管理、客户联络、资料保密和监管检查，KI能否接触所监督人员、交易和投诉记录。远程工作或共享设施应说明谁掌握记录、如何备份、怎样处理访问权限、营业中断和客户投诉；不能仅购买地址后将全部经营留在不受控制的另一处所。

实体地址要求不能被误写为所有非居民申请均须采用同一种本地化方案。外国申请人须结合FSP1的非居民／外部公司资料、实际控制地点和其他适用法律个案确认。迁址、增设分支或改变联络方式应更新监管资料；如迁址导致KI监督、客户资料保存或系统安全发生变化，应同步修订业务连续性及风险文件，而不只是改公司登记地址。

实体资料以FSP1为主：申请人名称、注册及身份文件、自然人证件或外国护照与适用许可、实体及邮寄地址、银行资料、其他监管批准和指定联络KI。FSP2须逐项选择产品、咨询方式及中介服务，解释服务渠道和客户资金流，避免业务计划写“证券及全部金融服务”而实际只申请少数保险子类。

人员文件应按相应FSP表提交董事／治理人员诚信声明、KI任职批准资料、完整简历、依赖的工作经历和推荐证明、资格认可代码、考试及业务类别培训证书，并列代表和合规官安排。FSP4D还要求KI与申请主体就其权限和管理能力作出相应确认；跨多个机构任职时应说明各处的职责负担。不能仅提供一张RE考试合格证而缺少类别经验和真实管理角色。

FSP7要求体现至少三年业务规划的业务计划及相称治理文件，涉及风险、薪酬、恢复与有序退出、灾难恢复、业务连续性、遵法、利益冲突、投诉和适用反洗钱程序，以及外包服务商和监督合同。已安排保险的应按表提供证明；自动化建议还需算法设计、客户过滤、测试结果和变更／故障控制材料。不应把仅适用于其他类别的nominee或全权委托文件机械复制成第一类的必备清单。

FSP8要求已经营主体按其适用审计或豁免路径提供财报，初创主体提供首年损益及资产负债预测、已有管理账目和审计师／会计官／独立审阅人适用确认。接触客户资产或款项的模式需准备第六附件Form A及合格流动资产证明；申称豁免的须附准确声明及资格证据。文件、电子填写、签字、费用参考号及各表数据应一致，所有“无客户资金”答复均应与银行和业务流程相符。

• 主体与权限：FSP1实体和地址资料、FSP2产品与服务选择。
• 治理及人员：适用治理人员、KI、代表、合规官和审计／审阅安排及证明。
• 能力及财务：FSP7业务与控制材料、FSP8财务证据和适用Form A／豁免声明。

先按客户旅程确定建议、中介、执行、资金接收和资产控制分别由谁负责，再把服务与FSP2产品矩阵及拟聘KI覆盖相匹配。出现自主投资管理、其他监管授权或复杂资产控制时，应在递件前调整方案。主体文件、人员能力和实际资金安排准备完成，才适宜把表格提交给FSCA，而不是以支付申请费作为开始营业的依据。

FSCA新申请页提供在线申请及操作指南。在线流程包括注册、建立草稿、填写适用FSP部分、附证明文件、处理费用及验证后正式提交；旧指南中的界面及历史费用不能当作2026报价。草稿、提交回执、临时编号和监管问询均不是正式许可证；提交后的资料变动应依系统及负责审核人员的指示处理，保留上传和往来记录。

监管方根据FAIS第8条可要求额外或经验证的信息，并审核申请主体与KI，最后批准、附加条件或书面说明拒绝理由。获批后还应核对证书、产品／服务范围、KI批准和代表任命，落实营业处所展示及宣传中的持牌信息。只有审批允许的实际范围与生效条件满足，才可以对客户开展相应服务；普通公司开户或签署产品机构合作协议不替代这一步。

• 界定产品、客户服务方式及资金流，形成申请权限和人员覆盖表。
• 备齐主体、KI、代表、合规、营运和财务证明，核对费用。
• 从官方新申请入口正式递交，取得回执并跟进完整性及问询。
• 核对最终许可证和相关人员批准后，在获准范围内启动经营。

材料准备没有经本次官方资料核实的统一期限。认可资格、RE考试、业务培训、经验材料、银行证明和预算可能分别成为前置事项；KI缺少相应经验不能靠增加申请手续费缩短要求。项目安排宜以证据完成节点排程，不以固定若干月承诺包批。

FSCA Licensing and Business Centre的Service Level Commitment列第一类新许可申请60个工作日。计算从全部完整正确文件及所需费用收到后的下一工作日开始，不完整申请不进入该处理口径。该文件明确不是具有法律约束力的承诺，实际工作量、复杂性和后续澄清可影响进度；它也不是从咨询顾问受聘或草稿首次保存之日起算。

同一服务承诺说明，问询后30个日历日内没有书面回应可被视为撤回申请并损失已缴费用。因此应由指定KI或联系人每天可接收监管通讯，按问题逐项补件，记录回复日期和附件版本。该30日是问询回应处理规则，不是申请批准期限，也不是所有股东或地址变更的申报期限。

变更服务承诺另有区分：普通联络及部分档案更新为30个工作日，KI、合规官关联、审计人员和产品权限等事项通常为60个工作日，类别／业务类别相关变更为90个工作日，仍须以事项对应行确认。申请表多处要求信息改变后15日通知，第8条新治理人员15日、第19条其他合格监管方批准财年变更后14日告知，又属于不同义务；行政处理天数不延长法定通知或允许未经批准先任职。

收购须先区分购买持牌公司股权和购买其业务资产。股权收购后许可证仍归原持牌实体；将客户、商标和业务转到另一个法人，不会把原FSP编号自动转给买方。尽调应检查该实体许可是否有效、是否受暂停／撤回或产品限制，客户合同、投诉、负债、保险、监管欠费以及继续履职的KI，而不只购买一份许可证复印件。

控制权变化应梳理直接及间接持股、表决及治理权、新大股东诚信和实际管理变化，并分别判断FAIS许可条件、Financial Sector Regulation Act及其他兼业资格下的批准／通知义务。本次已核实大股东适当性豁免的最终修订，但没有完成特定第一类交易的统一股比触发门槛和审批路径核验；不能写成“超过10%或20%必然先批”或“一概无需批准”。应在签约和交割条件中保留针对具体结构的监管确认。

新任或替换KI不等于公司董事变更登记。第8条允许许可条件要求其取得FSCA批准后才能参与相应管理或监督；新董事、成员、受托人或合伙人还须按第8条在15日内通知。代表由FSP更新任命名册和权限，合规官及审计人员变动须走适用批准／任职关联；公司登记机关办理完毕并不证明这些金融监管步骤已完成。

产品／服务扩展、名称、地址、财年和客户资金模式变化也要分别处理。第19条一般要求财年变更先获FSCA批准；只有其他监管财务稳健的主管机关批准等法定例外才可采用例外通知路径，CIPC批准本身不属于该例外。非接触资金转为代收保费或控制资产时，应重新计算财务条件、审计与账户安排，不能沿用原非托管声明继续经营。

FSP应持续维护授权及代表、能力、建议、利益冲突、投诉和违规记录，FAIS第18条涉及记录一般不少于五年。提供建议须能解释客户信息、适当性分析和推荐理由；2020修订还细化费用、独立性称谓和投诉治理。持有客户款项时，适用一般行为守则第10条要求客户资金专户、原则上收到后一个工作日内入账、与自有资金分离及客户利息归属，并检查其他适用法律或保费专项例外。

适用CPD的人员按每年6月1日至次年5月31日周期维护专业能力：一个业务类别内单一子类通常最低6小时，同一类别多个子类12小时，多个业务类别18小时。部分限定产品或第一类仅中介代表存在第31条例外，不能对全部人员一律写18小时。KI与代表应在周期结束后15日内提交证据，FSP在30日内更新能力登记，并保存相关证据至少五年；业务及产品培训登记还另有15日录入要求。

账目应持续记录并至少每月更新，年度财报通常在财年结束后四个月内提交；涉及第48条的第一类年度流动性Form A与适用第19(3)条报告应同时办理。2024年4月1日起官方要求年度财报、其他相关报表及延期请求经FAIS e-Portal提交，获批KI或关联合规官可注册及安排有限权限附加用户。附件上传成功不等于完成报送，须执行最终Submit the Returns并保留确认；审计豁免资格不免除财报及准确申报。

2026年8月14日公报替换Schedule 2，普通第一类FSCA征费表列每年一次，基数R4,111.39加R593.87乘平均KI及代表人数，最高R2,855,131；人数按前一征费年9月1日至本征费年8月31日平均口径。仅长期保险A／友好互助社范围有另列R250人数系数，多类别机构按相应合并规则计算；不能据此承诺所有新获牌机构的首张总账单。另须跟进监管通知及具体报表，本次未核实2026统一年度合规报告截止日，不把旧2018年9月15日表格日期复制为现行每年期限。

截至2026-11-11，FSCA官网仍公开提供第一类新FSP申请入口及配套表格，Fit and Proper栏目已更新至2026年9月认可资格名单及2026考试指南。因此本项标记“开放”，不是封闭新设、仅能收购存量或须等未来法规落地的项目；本次没有实际提交申请，也不以网页可访问证明某个申请已被受理。

开放状态应与具体权限获准状态分开理解。申请人必须证明申请实体和KI、代表、合规与财务条件，对所选金融产品及建议／中介模式具备能力；FSCA可要求补充资料、施加产品或运营条件及拒绝不合格申请。某些限定产品的能力或审计豁免是条件性减免，不代表监管放弃审查。

首次咨询或正式签约前，应再核对官方网站当时表格版本、收费、产品许可条件和未完成的个案事项，特别是控制权收购、代收资金、自动化建议及兼具其他监管身份的模式。本稿为本项准入与合规信息研究，不构成个案法律意见、监管承诺或开户保证；海外营销及其他行业活动须另行核验其法律资格，不能从“第一类开放”推导为全球无条件经营。