有限权限外汇经销商ADLA第一类：兑换所

第一类的正式身份见手册A.3(A)(i)，即获准经营Bureau de Change的ADLA。B.1(A)(i)将核心业务限定为以兰特进行即期外币买卖：向旅客、获授权外汇经销商和符合条件的旅游相关业务买入外币，包括旅行支票；向旅客和获授权经销商卖出任何已获准形式的外币。权限来源是SARB金融监察部门的任命及外汇管制许可条件，不是FSCA的投资咨询或CFD业务授权。

第一类并非完全不能发生旅行转账。B.1(A)(ii)(j)(cc)允许将旅行额度转至旅客本人或配偶的境外银行账户，随父母旅行的未成年人可转至父母账户；(gg)至(jj)另规定旅行社或旅游经营者的团费、酒店、租车及特定奖励旅行预付款条件。这些是限定目的和证据的旅行例外，不可据此承接一般第三方收款、企业贸易结算、亲属汇款或独立汇款网络。

2026年现行制度共有四类，不能再按旧资料写成三类。第一类没有第二类新增的特定单一酌情额度用途及外部汇款合作权限，也没有第三类独立汇款或价值转移权限。B.2(A)(xx)还禁止投机外汇交易及具有外国敞口的对冲或衍生产品；不得把兑换所宣传成零售外汇保证金经纪商。新移动端、网页或卡式外汇产品须事先取得专项批准，不能单凭第一类名称直接上线。

• 可执行的例子：核对旅客护照及机票后出售旅行用外币；在核对先前兑换记录后将外国旅客剩余兰特兑换回外币。
• 旅游商户交售外币须有其获准接受游客外币支付商品或服务的证明，不能把酒店前台变成未经授权的独立兑换点。
• 非旅行汇款、投资产品和衍生交易应分别核对所需资格，不以第一类的报送代码替代业务许可。

本类适合经营重心明确为旅客外币兑换的南非实体，例如面向出境商务和度假旅客的兑换门店，或向入境游客提供外币兑兰特及合规回兑服务。外国游客离境购买外币时，B.1(A)(ii)(f)要求兑换所已有其先前售出外币的记录，或查看资金确属带入南非并已兑换外币之未花费余额的凭证，因此保留兑换收据直接影响能否顺利回兑。

第一类也能支持有真实商务旅行需要的企业客户，但不能转化为企业一般支付平台。B.1(A)(ii)(g)允许符合条件的年度综合商务旅行安排，额度最高R20,000,000；申请企业应以抬头函说明预算、用途、预计旅行次数及获授权行政人员，并提供客户尽调资料。每次出行仍要查看企业授权函、旅客护照和机票，逐人逐次记录使用及回售金额；超额安排提交金融监察部门考虑。

本类的实际便利在于手册已允许且条件全部满足的交易，无须每笔再向金融监察部门请求个别许可，但兑换所仍承担判断和留证责任。第一类最低无损资本低于现行其他ADLA类别，并不代表营运开支小或反洗钱要求低；高现金占比、旅游旺季库存及门店安保会直接增加经营负担。对拟开展常态跨境汇款的项目，应先判断第一类是否过窄，而非先拿兑换所授权再无条件扩张。

A.3(B)要求以在南非按《Companies Act, 2008》注册的有限责任公司为申请主体，提交经认证的CoR14.1设立通知、CoR14.3注册证书和CoR15.1A公司章程副本。附件A的申请声明以私人公司为对象，因此个人经营、境外母公司名称或旅游商户的既有营业登记均不能直接替代申请实体。公司成立只完成实体准备，不产生买卖外汇的经营权限。

申请须提交具体营业场所和详细商业计划，解释股权及最终受益所有人、组织架构、拟设分支或代理、资金来源，以及首三个财政年度可衡量的预算。治理材料应能说明如何控制现金、会计、风险和外汇交易；第一类应围绕旅客与旅游商户模式编制，不应把未获准的企业汇款收入作为基本经营假设。

金融监察部门先评估申请及南非整体国家和经济利益，认为要求满足后才可能发出书面附条件批准。真正开业还取决于适当人选审查、FinSurv系统测试认证、银行资本确认、董事资本承诺、营业场所批准、RMCP落实及关键岗位任命等条件。A.3(C)(xi)明确，遵守申请文件条款不应被理解为申请必然获批。

• 以附件A申请，并同时准备附件B个人声明、附件C核查同意及所需支持证明。
• 将反洗钱RMCP、报送系统实施方案和真实场所安排作为准入核心，而不是取得任命后才开始补做。

直接或间接持股或取得权益的自然人及法人均须被金融监察部门视为适当人选，董事和最终受益所有人亦须接受审查。申请人应完整揭示非上市公司的所有权，并声明不存在控制股东的隐名合伙人；不能用名义股东掩盖实际控制人。附件B要求个人披露其他公司任职或权益、其他ADLA利益、关联业务、监管处分、破产、诉讼和既往授权被拒或撤销等信息，不是只提交身份证件即可。

开业条件明确包括高级外汇管制人员（senior exchange control officer）及反洗钱合规人员（anti-money laundering compliance officer）的落实和适当性审查。须向金融监察部门提交拟任者详细履历，部门保留否决不合适人选的权力；RMCP还须列明具备必要能力和资历层级、负责合规职能有效性的人员。两项职责应在组织图、岗位说明和管理汇报线上落实，不能将FAIS关键人员或FSCA合规资格当作当然替代。

B.2(E)要求持续拥有合格且适当的员工，熟悉外汇管制条例、ADLA手册和FIC法；所有处理客户或客户外汇文件的员工及代理至少每个日历年接受一次相关培训并保留记录。每年一月须由最高级人员作书面确认。公开手册没有给出第一类统一最低雇员人数、董事国籍或固定本地居住配额，也未明确两项关键岗位能否由同一人兼任，须按拟议架构向SARB核验。

• 附件B支持文件包括经认证的身份证或护照、相关南非或境外税务良好记录证明，以及适用公民身份和居住司法管辖区执法机关的刑事记录证明。
• 个人问卷覆盖过去十年的居住、银行往来和职业经历，并要求披露其他企业及关联权益。
• 董事会承担RMCP批准及公司和员工遵守FIC法的治理责任，外包协助不转移该责任。

第一类最低持续无损资本为R2,000,000。B.2(A)(i)要求该资金放在以兰特计价的储蓄或投资型银行账户，与兑换所业务资金和客户资金分开；没有金融监察部门事先书面批准，不得提款或转往其他账户。资本须无负担，兑换所及其利益相关方不得将其转让作担保、质押或用作抵押品。开业前须取得注册银行的书面资金到位确认及董事的持续维持承诺。

该资本储备不能同时当作每日购汇、支付租金和工资的周转金。商业计划须另行列出自有投入、借款及其他融资，借款需说明贷款人和所在地，并用首三个财政年度预算显示有能力负担系统、人员和内控。手册披露融资来源的要求不等于所有借款都会被认可为合格资本；具体融资结构及资金无负担证明应交金融监察部门审查。

客户资金又是第三个独立层次。B.2(A)(xxiii)要求至少通过两个兰特账户将客户资金与业务资金分离，且须随时把客户账户入账与具体交易核对；这不替代另行隔离的资本账户。每个分支每日营业结束的外币库存原则上不得超过USD50,000，包含直接或间接囤积的纸币；超额须事先批准，否则应于下一个营业日卖给获授权经销商。该库存限制不是公司的资本要求。

审计、银行账户服务、FinSurv系统开发、现金保管和专业顾问收费属于经营或项目支出，不是付给监管机构即可替代的资本。现有已读官方材料未提供可据以报价的第一类统一申请费或年费表，不能标称免费或套用其他牌照收费。持续财务义务包括每年一月及七月提交过去六个月资本账户流水和MD或CEO无负担确认，以及财政年结束后三个月内报送签署的经审计财务报表和对应独立审计报告。

申请材料须说明拟议营业地点，且场所最终批准是开业条件之一。B.2(D)要求总部及获批分支在营业时间向公众开放，展示任命书经认证副本；第一类兑换所应展示Bureau de Change标识、外币买入和卖出汇率、佣金及全部相关收费，以及客户有权获得交易收据的告示。单有公司注册地址或收件邮箱并不足以证明已满足这些实际营业要求。

总部及分支须以金融监察部门认为适当的保险柜存放外币及旅行支票。门店方案应具体说明对客柜台、现金保管、交易凭证和报送操作如何衔接；手册没有给出可直接套用的最低平方米数、统一租约年限或每店最低柜员人数。机场或边境网点拟利用无原始购汇证明的小额回兑例外时，还须专项申请，不能把网点位置当作自动豁免。

总部或现有分支迁址、开设新分支须事先书面批准，资料至少包括不超过八位的分支代码、邮政和实际地址、电话及传真、电子邮箱和拟任分支负责人履历；分支关闭须立即通知。仅服务企业客户的corporate office可以申请部分公众开放及标示要求例外，但仍只可经营原已获准业务，并不变成企业一般汇款办公室。

• 注册营业地址变动须事前与金融监察部门协商；总部及网点搬迁另有事先书面批准要求。
• 向CMA以外地区扩张、投资或设分支须事先书面批准；南非ADLA身份不保证境外招揽或营业权。

公司层面以附件A核对表为主线，附CoR14.1、CoR14.3和CoR15.1A认证副本、营业场所资料、股权和最终受益人图、组织及分支代理安排、融资说明、首三个财政年度预算和治理内控说明。声明须由获授权董事、股东或受益所有人签署，说明附件是否齐备；缺项应列原因，不能把尚未落实的银行安排或系统认证填成已经完成。

人员层面按附件B和C提供任职和权益声明、详细履历、身份证明、适用警方或境外执法机关证明、税务良好记录及核查同意。附件B含过去十年住址、职业和银行往来资料，以及关联公司、既往监管调查和负债违约等问题。宣誓声明及相关附页按表格要求由申报人及宣誓监誓人员签署或简签，文件内容不实可能触及外汇管制条例第22条。

经营层面须提交董事会批准的RMCP、合规人员及职责、客户身份识别、资金来源核验、制裁筛查、异常交易监控、记录保存和FIC报告安排，以及FinSurv报送系统实施详情。第一类应附旅客护照及机票核验、旅游商户接受外币授权证明、回兑凭据和每日现金对账等流程。手册RMCP示例仍含旧现金报告门槛，文件必须改用FIC现行R49,999.99以上即R50,000及以上的现金报告标准，而不是逐字复制旧示例。

• 申请文件：附件A、附件B、附件C和各自支持材料。
• 落实开业条件时：银行资本确认、董事持续资本承诺、关键人员履历及任职、场所审批、系统测试认证及最终RMCP。
• 如拟与本地转介或旅行代理建立关系：先备双方尽调、服务范围、协议草稿、责任分工、内控及培训资料，另行申请批准。

先向SARB-ADLA@resbank.co.za核对第一类拟议模式和本案提交安排，再按A.3(B)整理申请。附件A要求使用申请人正式抬头，将附件A、B、C及支持材料提交金融监察部门负责人；邮寄地址为Head of Department, Financial Surveillance Department, South African Reserve Bank, P O Box 3125, Pretoria 0001，手递地址为370 Helen Joseph Street，原Church Street，Pretoria 0002。公开联系邮箱是咨询入口，不能据此断言普通电子邮件即为已正式受理的新授权申请。

金融监察部门收到申请后开展实体、资金、人员、经营模式和国家经济利益审议，必要时要求解释或补件；符合要求时发书面附条件批准，而不是直接准许柜台营业。申请人随后完成无损资本到位证明、个人适当性、关键岗位、营业地点、RMCP及FinSurv报送系统测试认证。系统方案可按手册联系FNS-Development@resbank.co.za，技术接入应与业务和客户账户对账同步落实。

全部附条件事项获确认后，金融监察部门安排政府公报公布实体名称和授权，再发正式任命书，并通过通告及手册名录通知市场。客户接单和实际兑换应以该最终任命及其条件为依据，不能把附条件批准或CIPC注册证当作开业许可。FIC goAML登记另行办理；PCC5D第9.11要求ADLA总部和各分支分别登记，FIC登记不代替SARB经营授权，也不保证银行必然开户。

• 确认第一类模式与受理安排，完成南非公司及申请材料。
• 递交正式申请并回应监管尽调和补件。
• 取得附条件批准后完成资本、人员、系统、场所及RMCP条件。
• 核对公报和正式任命书，完成适用FIC登记及开业实施安排。

材料准备阶段没有可从已读官方文件证实的统一天数，主要取决于南非实体文件、各司法管辖区个人调查证明、银行安排、场所和FinSurv技术准备。监管评估时间还会受到股权穿透层数、资金解释、RMCP质量及补件影响；本次未找到第一类新授权专用的受理或审结服务标准，因此不引用官网一般外汇个案处理说明作为兑换所新牌照办理时长。

真正明确的准入期限是A.3(C)(iv)：从附条件批准发出之日起六个月内完成规定条件，否则该批准可能被撤回。这是申请人落实条件的窗口，不是监管必须在六个月内批准所有新申请。系统测试通过、场所获批、人员适当性和银行资本确认均是独立节点，公报刊登及正式任命书则是后续最终授权步骤。

经营时点也要写入系统规则。除手册特定预付款例外外，不得早于出发前60日向旅客提供旅行外汇；行程取消或回国后，未使用外汇一般须在30日内回售，符合条件且下一次商务旅行在90日内的经常商务旅客另有保留例外。所有客户交易须在两个工作日内完成。年度成人及未成年人额度按日历年计算，不能用门店内部滚动12个月额度替代。

• 六个月：附条件批准后的条件完成期限。
• 三个财政年度：申请商业计划的预算覆盖期，不是授权有效期。
• 财政年结束后三个月：年度经审计财务报表及相应审计报告报送期限。

A.3(C)(vii)明确ADLA任命书不可买卖或转让，因此收购项目不能设计成购买一张脱离实体的许可证。股权交易应以具体获任命的公司、任命类别及附带条件为对象，核查授权仍有效、历史检查及整改、资本独立账户、客户款项对账、场所和系统认证。资产收购或换壳也不能自然继受原公司的任命书。

B.2(A)(v)至(ix)要求直接或间接股东、受益所有人及董事满足适当性，并规定受益所有权、股权结构、董事、高级外汇管制人员和反洗钱合规人员的任何变更须事先书面批准。公开条款没有给予10%或20%持股安全线，不能只在达到某个假设比例后才报批。公司登记及受益所有权申报更新与SARB批准是不同程序，不能前者完成即先行落实监管事项。

名称或商号须经金融监察部门同意，总部和分支搬迁、增设网点、新增或增强外汇产品及代理关系亦需按对应条款事先办理。RMCP修订须在实施前书面通知并附修订文本。附件B个人声明中，影响所披露信息完整或准确的重大变化须尽快通知，且自知悉起不得迟于21日；这项个人更新承诺不取代股权及关键岗位变更的事先批准，也不是允许先交割后21日补报。

第一类拟扩展为汇款模式，应先申请符合目标业务的类别及产品条件，不应将收购或增资当作自动扩权。第四类B.1(D)(i)(a)针对具有第二类或第三类良好往绩的现有ADLA考虑升级，不能把第一类经历直接宣称为满足第四类条件；任何分阶段路径均须事先向金融监察部门确认。

第一类需持续按实际交易填写综合表和FinSurv类别，不因金额小或现金兑换而免报。B.1(A)(iii)列有非居民商务及度假旅行250/251、居民商务及度假旅行255/256、旅游商户接受外汇252入向，以及调整退款200等代码。B.2(G)、C.1和C.4要求交易记录、报送数据与银行账户和总账可核对；业务系统不能将第一类未获准的用途仅改成旅行代码后放行。

反洗钱层面须执行董事会批准的RMCP、客户及受益人尽调、制裁及异常交易监控、适用FIC报告和禁止泄密要求。特别注意两个R50,000规则性质不同：2026年7号通告对指定旅行交易每日累计超过R50,000要求至少核验资金来源；FIC现金报告则按现行R49,999.99门槛，即单项现金R50,000及以上，并按规定在三个营业日内报送，旧的现金累计报告规则已取消。前者不能替代后者，手册旧RMCP示例的R24,999.99也不能再用。

持续报送须建立合规日历：每月报反洗钱情况；一月和七月报授权签字人及至少两名高级人员紧急联络邮箱、活跃分支和企业办公室清单、前六个月营业额，以及资本账户流水和无负担确认；每年一月另报员工适当性及知识确认、洗钱及恐怖融资风险回报和管理层确认。若获准使用现场代理，还涉及一月及七月代理名册。年度财务材料须在财政年结束后三个月内提交，而非只做CIPC周年申报。

交易及身份和地址证明须足以重建每笔业务，按相应交易完成、关系终止或可疑报告提交起点至少保存五年；每笔买卖须向客户出具收据，员工及代理至少每年培训一次。金融监察部门可检查账簿和系统，违规则可能导致警告、要求自费外部审计、限制业务、分支或整体暂停及撤销任命。已读文件未规定第一类统一按年换发任命书，不能把持续报送包装成有固定年期的自动续牌。

截至南非当地2026年11月11日，SARB公开资料仍把第一类列为四类ADLA之一，并保留A.3新申请程序和附件A至C。本页因此标为“受条件限制”，而非“封闭新设”或“无条件开放”。现行A.2获授权实体名录没有标为第一类的在册机构，但名录的现存分布并不等于撤销类别或暂停受理的法律决定；具体新申请应获得SARB书面受理确认。

本次核对的ADLA合订手册封面为2026-10-05，并已纳入2026年旅行额度更新；官方目录后续21/2026通告为2026-10-08，内容是获授权银行证券控制名单变动，不改变第一类准入或旅行兑换权限。目录同时仍展示部分草案文件，不能把草案标题或旧FAQ中的成人R1,000,000、未成年人R200,000额度作为现行规则；本页旅行额度以已生效7/2026及现行手册为准。

准备进入市场者可先将股权结构、资金来源、旅客服务模式、拟设地址、关键岗位和报送系统方案发送至官方ADLA咨询邮箱，询问新案路径和现行文件提交安排，再决定资本锁定与场所投入。该咨询并不产生临时经营权；未完成条件、公报及正式任命步骤前不得以已获第一类授权对外营业，也不能承诺批准、开户或向境外客户开展受他国限制的业务。